最終更新日: 2026年6月29日
※本記事は公開時点の公的情報をもとに作成しています。信用状のルールや実務は改定・変更されることがあり、各取引の細かな取り決めは正文（国際商業会議所の信用状統一規則）や取引銀行の確認が優先されます。実際の取引にあたっては取引銀行にご確認ください。
海外取引で「代金を払ったのに商品が来ない」「商品を送ったのに代金が入らない」という不安を、銀行の力で和らげる仕組みが信用状（L/C）です。貿易決済のなかでも代表的な方法で、はじめての相手や金額の大きな取引でよく使われます。
この記事では、信用状（L/C）とは何か、どんな関係者が登場し、どんな流れで進むのか、そして種類や注意点（ディスクレ）まで、JETRO（日本貿易振興機構）などの公式情報をもとにやさしく解説します。決済方法全体を先に知りたい方は「貿易決済の方法」（C1）、貿易の全体像は「貿易とは」（P0）もあわせてご覧ください。
信用状（L/C）とは
信用状（L/C：Letter of Credit）とは、輸入者の取引銀行が、輸出者に対して代金の支払いを確約する書類です。「L/Cに記載された条件どおりに船積みを行い、必要な書類を呈示すること」を条件に、L/Cを発行した銀行（発行銀行）が支払いを約束します（出典：JETRO 貿易・投資相談Q&A）。
信用状の本質は、輸出者にとっての代金回収のよりどころが、「輸入者の信用」から「発行銀行の信用」に変わることです。たとえ取引相手（輸入者）の経営が悪化しても、条件どおりの書類をそろえれば銀行から代金を受け取れます。だからこそ、相手の信用が読みにくい初めての取引でも安心して船積みできるのです。
なお、信用状の取り扱いには、国際商業会議所（ICC）が定めた信用状統一規則（UCP600、2007年版）という国際的なルールがあり、現在発行されるL/Cはこれに準拠しています。世界中の銀行が同じルールで動くため、国をまたいでも取引がかみ合うようになっています。決済方法全体のなかでのL/Cの位置づけは「貿易決済の方法」（C1）で解説しています。
信用状取引の関係者
信用状取引には、複数の当事者と銀行が登場します。それぞれの役割を整理しておくと、流れが理解しやすくなります。
| 関係者 | 立場 | 主な役割 |
|---|---|---|
| 発行依頼人（アプリカント） | 輸入者 | 自分の取引銀行にL/Cの発行を依頼する |
| 発行銀行（イシュイングバンク） | 輸入者側の銀行 | L/Cを発行し、支払いを確約する |
| 通知銀行（アドバイジングバンク） | 輸出者側の銀行 | 発行されたL/Cを輸出者に通知する |
| 受益者（ベネフィシャリー） | 輸出者 | L/Cにもとづいて代金を受け取る |
| 買取銀行（ネゴシエイティングバンク） | 輸出者側の銀行 | 条件を満たした船積書類・手形を買い取り、輸出者に立て替え払いする |
| 確認銀行（コンファーミングバンク） | 一流銀行など | 発行銀行の確約に、自行の支払い確約を上乗せする（確認信用状の場合） |
中心になるのは、支払いを確約する発行銀行です。輸出者から見れば、代金回収の相手は取引先の輸入者ではなく、この発行銀行（および確認銀行）の信用ということになります。
信用状取引の流れ
信用状を使った取引は、おおまかに次のように進みます。
- 輸出者と輸入者が売買契約を結び、決済方法をL/Cと決める。
- 輸入者が自分の取引銀行（発行銀行）にL/Cの発行を依頼する。
- 発行銀行がL/Cを発行し、輸出者側の通知銀行を通じて輸出者に通知する。
- 輸出者がL/Cの条件どおりに商品を船積みする。
- 輸出者が、インボイスや船荷証券（B/L）などの船積書類と為替手形を銀行に呈示する。
- 書類が条件と一致していれば、買取銀行が書類・手形を買い取り、輸出者に代金を支払う。
- 書類は発行銀行へ送られ、輸入者は代金の支払い（または手形の引受）と引換えに書類を受け取る。
- 輸入者は受け取った船積書類で、輸入通関を行い貨物を引き取る。
このうち、輸入後の通関手続きについては「通関とは」（B2）でくわしく解説しています。
信用状の主な種類
信用状にはいくつかの種類があります。実務でよく出てくるものを押さえておきましょう。
取消不能信用状（irrevocable）
取消不能信用状とは、いったん発行されると、関係者全員の同意がなければ取消や条件変更ができない信用状です。現行のUCP600では、信用状は原則として取消不能として扱われます。輸出者にとっては、勝手に取り消される心配がないため、取消不能であることが安心の前提になります。
確認信用状（confirmed）
確認信用状とは、発行銀行の支払い確約に加えて、もう一つの銀行（確認銀行）が自行の支払い確約を上乗せした信用状です。発行銀行の国際的な信用度が低い場合などに、欧米や日本の一流銀行に確認を求めることで、発行銀行の信用リスクを回避する方法として使われます（出典：JETRO 貿易・投資相談Q&A）。確認銀行は「発行銀行の授権または依頼に基づき自行の確認を付加する銀行」と定義されます。
一覧払いとユーザンス
支払いのタイミングによる区別もあります。一覧払い（at sight）は、条件を満たした書類が呈示された時点で支払われるL/Cです。一方、ユーザンス（期限付き）は、書類呈示から一定期間後（たとえば30日後・90日後など）に支払われるL/Cで、輸入者に支払いの猶予を与えます。
信用状のメリット・デメリット
信用状は便利な仕組みですが、よい点と負担になる点の両方があります。
輸出者にとってのメリットは、代金回収のよりどころが発行銀行の信用になり、取引相手の信用リスクを抑えられることです。輸入者にとっても、条件を満たした船積書類がそろわなければ銀行は支払わないため、「代金だけ先に取られる」リスクを抑えられる利点があります。
一方、デメリットもあります。銀行が間に入るため、L/Cの開設や買取に手数料などのコストがかかり、書類のやり取りで手間と時間もかかります。さらに、後述するように書類がL/Cの条件と少しでも食い違うと支払いが受けられないという、L/C特有の厳しさもあります。
ディスクレ（書類の不一致）に注意
信用状でもっとも注意したいのが、ディスクレ（ディスクレパンシー）です。これは、呈示した船積書類がL/Cの条件を満たしていない、または条件と食い違っていることを指します。
ディスクレがあると、信用状発行銀行の支払い確約は無効になります（出典：JETRO 貿易・投資相談Q&A）。つまり、せっかく商品を船積みしても、書類に不備があれば銀行は支払ってくれない可能性があるということです。日付の誤り、金額や品名の不一致、必要書類の不足など、ささいに見えるミスでもディスクレになり得ます。
L/Cは「銀行が払ってくれるから安心」と思われがちですが、正確には「条件どおりの書類がそろって初めて払われる」仕組みです。L/Cを使うときは、L/Cの条件を一字一句確認し、書類を正確に作ることが何より大切です。
信用状を使うときの注意点
最後に、実務での注意点をまとめます。
第一に、L/Cの取り扱いは国際ルールUCP600に従いますが、各取引の細部は正文や取引銀行の確認が優先されます。第二に、L/Cには有効期限と書類の呈示期限があり、これを過ぎると買取が受けられません。スケジュールに余裕を持つことが大切です。第三に、発行銀行の信用に不安があるときは、前述の確認信用状を検討します。第四に、外貨建ての取引では、契約から入金までのあいだに為替レートが動く為替変動リスクがあります（その対策は「為替リスクと対策」で解説しています）。判断に迷うときは、必ず取引銀行や専門家に相談してください。
まとめ
信用状（L/C）とは、輸入者の取引銀行が、条件どおりの船積みと書類の呈示を条件に、輸出者への支払いを確約する書類です。ポイントを整理すると、次のとおりです。
- L/Cを使うと、輸出者の代金回収のよりどころが輸入者の信用から「発行銀行の信用」に変わる。
- 取引には発行・通知・確認・買取などの複数の銀行が関わり、UCP600という国際ルールに準拠する。
- 種類には取消不能信用状（原則）、確認信用状、支払い時期による一覧払い・ユーザンスがある。
- L/Cは「条件どおりの書類がそろって初めて払われる」仕組み。ディスクレ（書類の不一致）があると支払い確約は無効になるため、書類の正確さが命。
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参考・出典
- JETRO 貿易・投資相談Q&A「信用状（L/C）発行銀行の信用リスクと確認信用状（Confirmed L/C）」 https://www.jetro.go.jp/world/qa/04A-010712.html
- JETRO 貿易・投資相談Q&A「信用状取引の特徴および信用状で使用される用語の解釈」 https://www.jetro.go.jp/world/qa/04A-A10938.html
- JETRO 貿易・投資相談Q&A「信用状条件との不一致がある船積書類の銀行買取の可否」 https://www.jetro.go.jp/world/qa/04A-010714.html
- JETRO 貿易・投資相談Q&A「L/Cの有効期限と呈示期限」 https://www.jetro.go.jp/world/qa/04A-001030.html
- 国際商業会議所（ICC）「信用状統一規則（UCP600、2007年版）」 ※L/Cの国際ルール。詳細は正文を確認。
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