最終更新日: 2026年6月29日
※本記事は公開時点の公的情報をもとに作成しています。信用状などのルールや実務は改定・変更されることがあり、各取引の細かな取り決めは銀行・専門家の確認や正文（国際商業会議所の信用状統一規則など）が優先されます。実際の取引にあたっては取引銀行にご確認ください。
海外との取引で最もこわいのは、「代金を先に払ったのに商品が届かない」「商品を送ったのに代金が入ってこない」という事態です。相手が遠く離れた外国の会社だと、国内取引のように顔を合わせて確認するわけにもいきません。そこで重要になるのが、代金をどうやり取りするかという貿易決済の方法です。
この記事では、貿易決済の代表的な方法である「送金」「信用状（L/C）」「D/P・D/A」の3系統について、それぞれの仕組み・リスク・使い分けを、JETRO（日本貿易振興機構）などの公式情報をもとにやさしく解説します。貿易の全体像から知りたい方は総合ガイド「貿易とは」（P0）もあわせてご覧ください。
貿易決済とは
貿易決済とは、輸出者と輸入者のあいだで、商品の代金を支払い・回収する手続きのことです。国内の取引と違い、貿易では取引相手が外国にいて、距離も時間も離れており、商習慣や法律も異なります。そのため、当事者は次の2つのリスクを抱えます。
ひとつは、売り手（輸出者）の代金回収リスクです。商品を送ったのに代金を払ってもらえないかもしれない、という不安です。もうひとつは、買い手（輸入者）の商品入手リスクです。代金を払ったのに商品が届かない、約束どおりの品物が来ないかもしれない、という不安です。
この2つのリスクは裏返しの関係にあります。先に商品を送れば売り手が不利になり、先に代金を払えば買い手が不利になります。貿易決済の方法とは、この相反するリスクを、誰がどこまで負担するかを決める仕組みだと考えるとわかりやすくなります。銀行を間に立てるかどうか、どのタイミングでお金が動くかによって、リスクの重さが変わります。
貿易決済の主な方法（全体像）
貿易決済の方法は、大きく次の3系統に分けられます。まずは全体像をつかんでおきましょう。
| 系統 | 代表的な方法 | 銀行の支払保証 | ざっくりした特徴 |
|---|---|---|---|
| 送金 | T/T（電信送金） | なし | 手続きが簡単・低コスト。信頼関係が前提 |
| 信用状 | L/C（信用状） | あり | 銀行が支払いを確約。双方が安心だが手間・費用がかかる |
| 荷為替手形 | D/P・D/A | なし | 為替手形と船積書類を銀行経由でやり取り。L/Cより手軽だがリスクは残る |
ポイントは、銀行が支払いを保証してくれるのはL/Cだけだということです。送金やD/P・D/Aでは、最終的に代金を払うかどうかは取引相手しだいになります。以下で順番に見ていきます。
送金（T/T）による決済
送金は、銀行を通じて代金を振り込む、最もシンプルな方法です。なかでも電信（オンライン）で送るT/T（Telegraphic Transfer：電信送金）が一般的で、近年の貿易では広く使われています。
送金は、いつ送金するかによって性格が変わります。商品を受け取る前に支払う前払い（事前送金）は、売り手にとって安全な一方、買い手は「払ったのに届かない」リスクを負います。逆に、商品を受け取ってから支払う後払いは、買い手に有利で、売り手は代金を回収できないリスクを負います。実務では「一部を前払い、残りを後払い」のように分割することもあります。
送金のメリットは、手続きが簡単で銀行手数料などのコストが低いことです。デメリットは、銀行が支払いを保証してくれないため、取引相手への信頼が前提になることです。すでに何度も取引していて信用できる相手や、グループ会社との取引に向いています。
信用状（L/C）による決済
信用状（L/C：Letter of Credit）とは、輸入者の取引銀行が、輸出者に対して代金の支払いを確約する書類です。「L/Cに記載された条件どおりに船積みを行い、必要な書類を呈示すること」を条件に、L/C発行銀行が支払いを約束します（出典：JETRO 貿易・投資相談Q&A）。
L/Cの大きな特徴は、輸出者にとって代金回収のよりどころが「輸入者の信用」から「L/C発行銀行の信用」に変わる点です。たとえ輸入者の経営が悪化しても、条件どおりの書類をそろえれば銀行から代金を受け取れるため、輸出者は安心して船積みできます。買い手にとっても、条件を満たした船積書類がそろわなければ銀行は支払わないため、商品入手の確実性が高まります。なお、L/Cの取り扱いには国際商業会議所（ICC）が定めた信用状統一規則（UCP600、2007年版）という国際ルールがあり、現在発行されるL/Cはこれに準拠しています（出典：JETRO 貿易・投資相談Q&A）。
一方で、L/Cは銀行が間に入る分、開設の手間や手数料といったコストがかかります。また、書類がL/Cの条件と少しでも食い違うと銀行が支払いを拒める（ディスクレ）ため、書類作成の正確さが求められます。信用状そのものの仕組みは奥が深いため、くわしくは「信用状（L/C）とは」で別途解説します。
L/C決済のおおまかな流れ
L/Cを使った取引は、ざっくり次のように進みます。
- 売買契約で決済条件をL/Cと決める。
- 輸入者が自分の取引銀行にL/Cの開設を依頼する（発行銀行）。
- 発行銀行が輸出者側の銀行を通じてL/Cを通知する。
- 輸出者が条件どおりに商品を船積みし、船積書類と為替手形を銀行に呈示する。
- 書類が条件と一致していれば、銀行が輸出者に代金を支払う。輸入者は書類を受け取って商品を引き取る。
荷為替手形による決済（D/P・D/A）
荷為替手形とは、為替手形（代金の支払いを求める書類）に、インボイスや船荷証券（B/L）などの船積書類を添えたものです。これを銀行経由で輸入者に渡し、代金の回収を図る方法が、D/PとD/Aです。L/Cと違い、銀行による支払いの保証はありません。銀行はあくまで書類の取り次ぎ（取立て）を行う立場です。
D/PとD/Aは、輸入者が船積書類を受け取れる条件が異なります。船積書類が手元にないと輸入者は商品を引き取れないため、この「いつ書類を渡すか」がリスク配分のカギになります。
D/P（手形支払書類渡し）
D/P（Documents against Payment：手形支払書類渡し）は、輸入者が代金を支払うのと引換えに船積書類を受け取る方法です。お金を払わなければ書類は渡されないため、後払いよりは売り手のリスクが小さくなります。買い手がL/C開設の手間やコストを避けたいときなどに使われます。
D/A（手形引受書類渡し）
D/A（Documents against Acceptance：手形引受書類渡し）は、輸入者が為替手形を「引き受ける」（＝期日に支払うと約束する）だけで船積書類を受け取れる方法です。実際の支払いは手形の期日（たとえば船積後60日など）に行われるため、買い手にとっては実質的な後払いになります。その分、売り手は「引き受けたのに期日に払われない」リスクを負うことになり、3つのなかでは売り手のリスクが大きい方法です。
決済方法の選び方（リスクと信頼度で使い分け）
どの決済方法を選ぶかは、「売り手と買い手のどちらが、どれだけリスクを負うか」で決まります。代表的な方法を、売り手に有利な順（買い手に不利な順）に並べると、次のように整理できます。
| 決済方法 | 支払いのタイミング | 売り手の安全度 | 買い手の安全度 |
|---|---|---|---|
| 前払い送金（T/T） | 船積み前に支払う | 高い | 低い |
| 信用状（L/C） | 銀行が支払いを確約 | 高い | 高い |
| D/P（手形支払書類渡し） | 書類受取と引換えに支払う | 中 | 中 |
| D/A（手形引受書類渡し） | 手形の期日に支払う（後払い） | 低い | 高い |
| 後払い送金（T/T） | 商品受取後に支払う | 低い | 高い |
実務では、取引の初期や相手の信用がよくわからないうちはL/Cを使い、何度も取引を重ねて信頼関係ができたら、手間とコストの少ない送金（T/T）に切り替えていく、といった段階的な使い分けがよく行われます。相手国の事情や金額の大きさ、為替の状況も判断材料になります。
なお、決済方法は「代金をどう払うか」を決めるものであり、「輸送費や保険料を誰が負担し、どこで危険が移るか」を決めるインコタームズ（貿易条件）とは別物です。実務では、インコタームズと決済条件を組み合わせて契約します。両者の違いは「インコタームズとは」（B4）で解説しています。
使うときの注意点
最後に、決済を実際に使うときの注意点を挙げます。
第一に、売買契約の段階で決済条件をはっきり決めておくこと。方法（送金・L/C・D/Pなど）だけでなく、支払い時期や通貨も明記します。第二に、銀行手数料を誰が負担するかを決めておくこと。送金やL/Cでは銀行に手数料が発生します。第三に、外貨建ての取引では、契約から入金までのあいだに為替レートが動く為替変動リスクがあります（その対策は「為替リスクと対策」で解説しています）。第四に、L/Cを使う場合は、UCP600などのルールと、呈示する書類の正確さが代金回収を左右します。判断に迷うときは、必ず取引銀行や専門家に相談してください。
まとめ
貿易決済とは、外国の取引相手とのあいだで代金を支払い・回収する手続きで、売り手の代金回収リスクと買い手の商品入手リスクをどう配分するかが核心です。ポイントを整理すると、次のとおりです。
- 貿易決済の方法は大きく「送金（T/T）」「信用状（L/C）」「荷為替手形（D/P・D/A）」の3系統。
- 銀行が支払いを保証してくれるのはL/Cだけ。送金やD/P・D/Aは最終的に相手しだい。
- D/Pは支払いと引換えに書類を渡す、D/Aは手形の引受だけで書類を渡す（実質後払い）点が違う。
- 取引初期はL/C、信頼関係ができたら送金、と段階的に使い分けるのが実務の基本。
- 決済条件とインコタームズ（費用と危険の分担）は別物。契約では両方を取り決める。
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参考・出典
- JETRO 貿易・投資相談Q&A「信用状（L/C）発行銀行の信用リスクと確認信用状（Confirmed L/C）」 https://www.jetro.go.jp/world/qa/04A-010712.html
- JETRO 貿易・投資相談Q&A「信用状取引の特徴および信用状で使用される用語の解釈」 https://www.jetro.go.jp/world/qa/04A-A10938.html
- JETRO 貿易・投資相談Q&A「輸出取引における決済方式の変更を依頼された際の留意点」 https://www.jetro.go.jp/world/qa/04A-A10833.html
- JETRO 貿易・投資相談Q&A「貿易決済で使用される為替手形の必要記載事項」 https://www.jetro.go.jp/world/qa/04A-010803.html
- 国際商業会議所（ICC）「信用状統一規則（UCP600、2007年版）」 ※L/Cの国際ルール。詳細は正文を確認。
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